Русский
App Merch Blog

Обзор

SaucerSwap — децентрализованный протокол сети Hedera, позволяющий взаимно обменять токены HBAR и HTS. Она придает приоритет цензурному сопротивлению, безопасности и самодержанию, а также функционирует без необходимости доверенных посредников, которые могут избирательно ограничивать доступ.

SaucerSwap интегрируется с Hedera Token Service (HTS), достигнутым путем модификации смарт-контрактов Uniswap для взаимодействия с Hedera Smart Contract Service (HSCS) через предкомпиляторы EVM. Это позволяет быстро пропускной способности, быстрое время транзакций и недорогую структуру оплаты, обозначенную в долларом США. Архитектура Hedera также обеспечивает справедливый порядок транзакций на SaucerSwap, что аннулирует возможность атак MEV, наблюдаемых в протоколах Ethereum, таких как Uniswap.

В настоящее время существует две версии протокола SaucerSwap, а также новый продукт, который работает параллельно.

Уникальные преимущества

  • Стандарт HTS: В отличие от токены ERC-20, которые являются смарт-контрактами, токены HTS работают как местные сущности. Эти жетоны предлагают высокую пропускную способность, низкие сборы, конфигурации соответствия и встроенную программируемость с использованием API вызовов для атомных свопов и конфигурации пользовательских сборов.

  • Эффективность затрат: SaucerSwap использует низкую структуру комиссий Hedera в долларах США, чтобы обеспечить экономичные операции. Это особенно выгодно в периоды повышенного использования сети, так как позволяет избежать затрат на запрещающий газ, типичных для взаимодействия с dApps на других сетях слоя-1.

  • Производительность: Операции на SaucerSwap достигают конечности в течение 3-5 секунд. Эти быстрые сроки транзакций оптимизируют UX и помогают минимизировать скольжение на выполнение торговли.

  • Сопротивление MEV: Алгоритм консенсуса hashgraph, который использует протокол сплетни и виртуальное голосование, аннулирует угрозу Maximal Extractable Value (MEV). Это гарантирует справедливый порядок транзакций и отрицает риски, связанные с передовым управлением.

  • Инициатива по поощрению ликвидности (LARI): Эта функция стимулирует ЛП, выравнивая вознаграждения на эффективность предоставленной ликвидности. Награды могут быть распределены в HBAR и / или любых токенах HTS.

  • Дружба с пользователем: SaucerSwap предлагает интуитивное веб-приложение, которое включает стратегии волатильности для упрощения предоставления ликвидности, ориентированной на пользователей аналитики и многое другое.

  • Поддержка фонда HBAR: При поддержке HBAR Foundation SaucerSwap стремится к долгосрочной устойчивости и развитию.

  • Улучшение доходности: Уникальная особенность – это уплотнение HBAR, которое создает дополнительные награды для участников протокола.

  • Механизм переключения платы: Шестой из всех взносов обмена направляется на возврат токенов SAUCE, направленных на повышение его полезности в экосистеме.

SaucerSwap V1

SaucerSwap V1 основан на постоянном продукте Uniswap V2 AMM. Это позволяет любому вкладывать равную стоимость любых двух токенов HTS в пул ликвидности в обмен на токены LP. Когда пользователь совершает торговлю в этом пуле ликвидности, количество обоих жетонов меняется, но их продукт остается постоянным. Этот механизм автоматически корректирует цену жетонов на основе предложения и спроса, не требуя централизованной книги заказов или посредника. Постоянная формула продукта xy=k предлагает немедленное урегулирование по цене, определенной соотношением токенских резервов в бассейне.

Доходное хозяйство SaucerSwap V1 позволяет поставщикам ликвидности размещать свои жетоны LP в контракте Masterchef, чтобы получить двойные вознаграждения как в HBAR, так и SAUCE. Награды пропорциональны размеру доли поставщика ликвидности, относительно общего количества активов в бассейне, и зависят от веса общего объема выбросов.

SaucerSwap V2

SaucerSwap V2 основывается на принципах концентрированной ликвидности AMM Uniswap V3, позволяющей поставщикам ликвидности (LP) определять пользовательские ценовые диапазоны для своих токен-паров HBAR и HTS. Индивидуальные позиции агрегируются в единый пул, образуя составную кривую для пользователей, против которой можно торговать. Результатом является повышение эффективности капиталовложений и снижение проскальзывания по сравнению с SaucerSwap V1. В V2 также введена многоуровневая структура платы, позволяющая компенсировать LP за принятие различных степеней риска.

Инициатива по поощрению ликвидности (LARI) предлагает SaucerSwap V2 LP токенные стимулы для их эффективного вклада в ликвидность. Активированная при создании позиции V2, LARI выделяет вознаграждения в соответствии с размером и эффективностью внесенной ликвидности. Эти награды автоматически распределяются по воздуху в конце двухнедельных эпох. Кроме того, LARI может быть настроен на выпуск любого количества токенов HTS для каждого пула. Это позволяет проектам адаптировать кампании для своих пулов ликвидности, вознаграждая ЛП своим протокольным токеном.

Односторонний Staking

В экосистеме SaucerSwap Инфинити Пул позволяет Односторонний Staking маркера SAUCE. После внесения SAUCE в бассейн участники получают маркер квитанции, известный как xSAUCE. Скорость преобразования между SAUCE и xSAUCE была инициализирована в 1:1 и предназначена для увеличения со временем. Этот рост способен автоматическим соединением в бассейне бесконечности, подпитываемым выкупом SAUCE и распределением из контракта Masterchef.

Доход в пуле бесконечности происходит из трех различных источников:

  1. Плата за обмен: комиссия 1/6 собранная протоколом из всех пулов ликвидности SaucerSwap V1 и V2.

  2. Выбросы фермы: 30% от контракта Masterchef, в настоящее время устанавливается на 17.30 SAUCE в минуту.

  3. HBAR Native Staking Rewards: HBAR, который не является токеном HTS, сделан совместимым с SaucerSwap через умный контракт, который завершает его в WHBAR. Весь баланс HBAR этого контракта закреплен на определенный, разрешенный узел сети Hedera с целью получения вознаграждения за доказательство. Это обусловлено отсутствием хлопотных условий и периодов блокировки. Награды, начисленные в HBAR, затем заменяются на токены SAUCE через ежедневный механизм выкупа. В настоящее время контракт WHBAR насчитывает около 200 млн. HBAR, а фиксирующая ставка для Hedera ограничена 2,5%.

Управление

Децентрализованная автономная организация SaucerSwap (DAO) играет важную роль в управлении некоторыми аспектами протокола SaucerSwap, особенно теми, которые связаны с распределением токенов управления (SAUCE), обновлениями протоколов и решениями относительно развития и экосистемы протокола.

Протокол SaucerSwap работает автономно как набор постоянных, невыполняемых смарт-контрактов, которые образуют автоматизированный маркет-мейкер (AMM), без центрального руководящего органа. Тем не менее, SaucerSwap DAO, посредством коллективного принятия решений своих членов сообщества, которые держат токены SAUCE, влияет и направляет развитие и управление протокола.

Ключевые функции управления DAO SaucerSwap включают голосование по предложениям, касающимся обновлений протоколов, изменений параметров протоколов, выравнивания стимулов и других важных решений, влияющих на экосистему SaucerSwap. Члены сообщества могут представить и голосовать по предложениям, которые, если они одобрены, выполняются в соответствии с правилами управления ДАО.

Токеномика

SAUCE является родным символом протокола SaucerSwap, созданного и управляемого через Hedera Token Service (HTS).

  • Токен ID: 0.0.731861

  • Адрес EVM: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5

SAUCE представляет собой передаваемое представление назначенных функций полезности, описанных в коде протокола SaucerSwap. Эти функции включают управление, ликвидность и стакинг.

Управление: SAUCE будет выступать в качестве избирательной власти в SaucerSwap DAO, позволяя владельцам токенов создавать и голосовать по предложениям, затрагивающим экосистему. Эти предложения включают обновления протоколов, корректировку параметров, выравнивание стимулов и другие важные решения.

Ликвидность: Смарт-контракт Masterchef, служащий как казначейским счетом, так и ключом к поставкам SAUCE, регулирует его чеканку и распределение. SAUCE, выпущенные в соответствии с настоящим контрактом, используются для стимулирования предоставления ликвидности SaucerSwap V1 (доходная ферма) и SaucerSwap V2 (LARI).

Staking: токены SAUCE позволяют пользователям участвовать в стакингах, предлагая им долю V1 и V2 торговых сборов, HBAR native стакинга вознаграждений и выбросов через автоматизированный механизм выкупа.

Дополнительные сведения см. в документах по английскому языку.

Милевые этапы

В августе 2022 года SaucerSwap V1 был развернут в сети Hedera. В то же время фондом HBAR была обеспечена 20 million HBAR grant, выделенная для стимулирования добычи ликвидности. Стратегическое партнерство было формализовано с вкладчиками экосистем HeadStarter и Stader Labs путем формирования Hashgraph DeFi Alliance (HDA). Кроме того, протокол SaucerSwap подвергся многочисленным аудитам ведущих фирм безопасности Hacken и Omniscia. После успешной бета-версии SaucerSwap V2 был запущен в ноябре 2023 года.

По состоянию на февраль 2024 года SaucerSwap владеет большинством рынка среди протоколов Hedera DeFi, о чем свидетельствуют следующие показатели:

  • Общая стоимость заблокирована (TVL): $120 млн.

  • Баланс контракта HBAR: 230 млн. HBAR

  • Общий объем торгов: $550 млн

  • Совокупные Swap События: 3 млн.

  • Количество бассейнов ликвидности: 800+

Эти метрики являются приблизительными и служат ключевыми показателями производительности, подчеркивая присутствие протокола на рынке и операционную эффективность.

Last updated