Panoramica
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SaucerSwap è un protocollo decentralizzato sulla rete Hedera, che consente lo scambio peer-to-peer di criptovalute di token HBAR e HTS. Dà priorità alla resistenza alla censura, alla sicurezza e all'autocustodia e funziona senza la necessità di intermediari fidati che possano limitare selettivamente l'accesso.
SaucerSwap si integra con Hedera Token Service (HTS), modificando gli smart contract di Uniswap per interagire con Hedera Smart Contract Service (HSCS) attraverso precompilazioni EVM. Ciò consente un rapido throughput, tempi rapidi di transazione e una struttura tariffaria a basso costo, denominata in dollari statunitensi. L'architettura di Hedera garantisce anche un ordine equo delle transazioni su SaucerSwap, che annulla la possibilità di attacchi MEV visti in protocolli basati su Ethereum come Uniswap.
Attualmente esistono due versioni del protocollo SaucerSwap e un nuovo prodotto di staking, tutti operanti in parallelo.
Standard HTS: A differenza dei token ERC-20, che sono contratti intelligenti, i token HTS operano come entità native. Questi token offrono un elevato rendimento, commissioni ridotte, configurazioni di conformità e programmabilità nativa sulla catena tramite chiamate API per scambi atomici e configurazione di commissioni personalizzate.
Efficienza dei costi: SaucerSwap sfrutta la bassa struttura di commissioni di Hedera, denominata in USD, per fornire transazioni convenienti. Questo è particolarmente vantaggioso durante i periodi di maggiore utilizzo della rete, in quanto evita le costose commissioni di gas tipiche dell'interazione con le dApp su altre reti layer-1.
Prestazioni: Le transazioni su SaucerSwap si concludono entro 3-5 secondi. Questi tempi rapidi di transazione ottimizzano l'UX e aiutano a ridurre al minimo gli slittamenti nell'esecuzione delle transazioni.
Resistenza al MEV: L'algoritmo di consenso dell'hashgraph, che utilizza un protocollo di gossip e una votazione virtuale, annulla la minaccia del Valore Massimo Estraibile (Maximal Extractable Value MEV). Questo garantisce un ordine equo delle transazioni e annulla i rischi di front-running.
Liquidity-Aligned Reward Initiative (LARI): questa funzione incentiva gli LP allineando le ricompense all'efficienza della liquidità fornita. Le ricompense possono essere distribuite in HBAR e/o in qualsiasi token HTS.
Facilità d'uso: SaucerSwap offre una web-app intuitiva che incorpora strategie di volatilità per una fornitura di liquidità semplificata, analisi incentrate sull'utente e altro ancora.
Sostegno della Fondazione HBAR: Con il sostegno della HBAR Foundation, SaucerSwap mira alla sostenibilità e allo sviluppo a lungo termine.
Aumento del rendimento: Una caratteristica unica è l'involucro HBAR con rendimento, che crea ulteriori ricompense per i partecipanti al protocollo.
Meccanismo di scambio delle commissioni: Un sesto di tutte le commissioni di swap viene destinato al riacquisto del token SAUCE, con l'obiettivo di aumentarne l'utilità all'interno dell'ecosistema.
SaucerSwap V1 si basa sul prodotto costante Uniswap V2 di AMM. Consente a chiunque di depositare due token HTS di pari valore in un pool di liquidità in cambio di token LP. Quando un utente effettua uno scambio in questo pool di liquidità, le quantità di entrambi i token cambiano, ma il loro prodotto rimane costante. Questo meccanismo regola automaticamente il prezzo dei token in base alla domanda e all'offerta, senza bisogno di un registro degli ordini centralizzato o di un intermediario. La formula del prodotto costante, xy=k, offre un regolamento immediato a un prezzo determinato dal rapporto tra le riserve di token nel pool.
Lo Yield farming in SaucerSwap V1 consente ai fornitori di liquidità di puntare i loro token LP nel contratto Masterchef per guadagnare una doppia ricompensa in HBAR e SAUCE. Le ricompense sono proporzionali all'entità della puntata del fornitore di liquidità, rispetto al totale delle attività puntate nel pool, e influenzate dal peso del pool sulle emissioni complessive.
SaucerSwap V2 si basa sui principi dell'AMM a liquidità concentrata di Uniswap V3, consentendo ai fornitori di liquidità (LP) di specificare intervalli di prezzo personalizzati per le loro coppie di token HBAR e HTS. Le singole posizioni vengono aggregate in un unico pool, formando una curva composita con cui gli utenti possono negoziare. Il risultato è una maggiore efficienza del capitale e una riduzione degli slittamenti nell'esecuzione degli scambi rispetto a SaucerSwap V1. Nella V2 è stata introdotta anche una struttura di commissioni a più livelli, che consente agli LP di essere adeguatamente compensati per l'assunzione di diversi gradi di rischio.
L'iniziativa di premi allineati alla liquidità (LARI) offre incentivi simbolici ai SaucerSwap V2 LP per il loro contributo efficiente alla liquidità. Attivata alla creazione di una posizione V2, LARI assegna premi in base alla dimensione e all'efficacia della liquidità contribuita. Queste ricompense vengono distribuite automaticamente via airdrop alla fine di epoche di due settimane. Inoltre, LARI può essere configurato per emettere qualsiasi numero di gettoni HTS per ogni pool. Ciò consente ai progetti di personalizzare le campagne per i loro pools di liquidità, premiando i LP con il loro token di protocollo.
All'interno dell'ecosistema SaucerSwap, l'Infinity Pool consente una postazione unilaterale del simbolo SAUCE. Dopo aver depositato SAUCE in piscina, i partecipanti ricevono un token di ricevuta noto come xSAUCE. Il tasso di conversione tra SAUCE e xSAUCE è stato inizializzato a 1:1 ed è stato progettato per aumentare nel tempo. Questa crescita è favorita dal composto automatico nel Pool Infinity, alimentato dai riacquisto SAUCE e dagli assegni del contratto Masterchef.
Il rendimento nel Pool Infinity è derivato da tre fonti distinte:
Tasse di Swap: Una tassa di 1/6 raccolta dal protocollo da tutti i pools di liquidità SaucerSwap V1 e V2.
Emissioni agricole: il 30% del contratto Masterchef, attualmente fissato a 17.30 SAUCE al minuto.
HBAR Native Staking Rewards: HBAR, che non è un token HTS, è reso compatibile con SaucerSwap attraverso un contratto intelligente che lo avvolge in WHBAR. L'intero saldo di HBAR di questo contratto è collegato ad un nodo designato e autorizzato della rete Hedera allo scopo di guadagnare premi di prova di imposizione. Questo è possibile dalla mancanza di condizioni di taglio di Hedera e periodi di blocco. I premi maturati in HBAR vengono poi scambiati in gettoni SAUCE tramite un meccanismo di riacquisto giornaliero. Attualmente, il contratto WHBAR deteneva circa 200 milioni di HBAR, e l'APR di Hedera è limitato al 2,5%.
L'organizzazione autonoma decentralizzata SaucerSwap (DAO) svolge un ruolo fondamentale nella gestione di alcuni aspetti del protocollo SaucerSwap, in particolare quelli relativi all'assegnazione di gettoni di governance (SAUCE), aggiornamenti di protocollo e decisioni relative allo sviluppo e all'ecosistema del protocollo.
Il protocollo SaucerSwap funziona autonomamente come un insieme di contratti intelligenti persistenti e non aggiornati che formano un produttore automatizzato di mercato (AMM), senza un'autorità governativa centrale. Tuttavia, il SaucerSwap DAO, attraverso il processo decisionale collettivo dei suoi membri della comunità che detengono gettoni SAUCE, influenza e guida lo sviluppo e la governance del protocollo.
Le principali funzioni di governance del SaucerSwap DAO includono il voto sulle proposte relative agli aggiornamenti del protocollo, modifiche ai parametri del protocollo, allineamento degli incentivi e altre decisioni significative che incidono sull'ecosistema SaucerSwap. I membri della Comunità possono presentare e votare proposte che, se approvate, vengono eseguite secondo le norme di governance del DAO.
SAUCE è il simbolo nativo del protocollo SaucerSwap, creato e gestito attraverso il servizio Hedera Token (Hedera Token Service HTS).
Token ID: 0.0.731861
EVM Indirizzo: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5
SAUCE è una rappresentazione trasferibile delle funzioni di utilità designate delineate nel codice del protocollo SaucerSwap. Queste funzioni includono governance, liquidità e staking.
Governance: SAUCE servirà come potere di voto nel SaucerSwap DAO, permettendo ai titolari di simboli di creare e votare proposte che influenzano l'ecosistema. Queste proposte comprendono aggiornamenti dei protocolli, aggiustamenti dei parametri, allineamento degli incentivi e altre decisioni significative.
Liquidità: Il contratto smart Masterchef, che serve sia come conto del tesoro che come chiave di fornitura per SAUCE, regola la sua mentazione e distribuzione. Le SAUCE acuitate dal presente contratto sono utilizzate per incentivare l'approvvigionamento di liquidità su SaucerSwap V1 (fattoria di produzione) e SaucerSwap V2 (LARI).
Valutazione: i gettoni SAUCE permettono agli utenti di partecipare alle attività di stacking, offrendo loro una quota di tariffe commerciali V1 e V2, premi nativi di stacking HBAR e emissioni attraverso un meccanismo automatico di riacquisto.
Per ulteriori informazioni, vedere i Documenti Inglesi.
Il SaucerSwap V1 è stato installato nella rete principale di Hedera nell'agosto del 2022. Parallelamente, la Fondazione HBAR ha ottenuto una 20 million HBAR grant, destinata agli incentivi all'estrazione di liquidità. I partenariati strategici sono stati formalizzati con HeadStarter e StaderLabs attraverso la formazione dell'Hashgraph DeFi Alliance (HDA). Inoltre, il protocollo SaucerSwap è stato sottoposto a numerose audit da parte delle principali società di sicurezza Hacken e Omniscia. Dopo un successo beta pubblico sul testnet, SaucerSwap V2 è stato lanciato nel novembre 2023.
A febbraio 2024, SaucerSwap possiede una quota di mercato maggiore tra i protocolli Hedera DeFi, come evidenziato dalle seguenti metriche:
Valore totale bloccato (TVL): 120 milioni di dollari
Saldo contrattuale di HBAR avvolto: 230 milioni di HBAR
Volume di negoziazione cumulativo: 550 milioni di dollari
Eventi cumulativi di swap: 3 milioni
Numero di Pools di Liquidità: 800+
Queste metriche sono approssimative e servono come indicatori chiave di performance, evidenziando la presenza sul mercato e l'efficienza operativa del protocollo.
