Gambaran Umum
Last updated
Last updated
SaucerSwap adalah protokol terdesentralisasi pada jaringan Hedera, memungkinkan pertukaran kriptocurrency peer-to-peer dari token HBAR dan HTS. Ini memprioritaskan perlawanan sensor, keamanan, dan hak asuh diri, dan fungsi tanpa perlu perantara terpercaya yang mungkin secara selektif membatasi akses.
SaucerSwap terintegrasi dengan Hedera Token Service (HTS), dicapai dengan memodifikasi kontrak cerdas Uniswap untuk berinteraksi dengan Hedera Smart Contract Service (HSCS) melalui prekompilasi EVM. Hal ini memungkinkan untuk throughput cepat, waktu transaksi cepat, dan struktur biaya rendah, dolar AS yang didenominasi. Arsitektur Hedera juga memastikan pemesanan transaksi yang adil di SaucerSwap, yang membatalkan kemungkinan serangan MEV yang terlihat dalam protokol berbasis Ethereum seperti Uniswap.
Saat ini ada dua versi protokol SaucerSwap, serta produk staking novel; semuanya beroperasi secara paralel.
Standar HTS: Tidak seperti token ERC-20, yang merupakan kontrak cerdas, token HTS beroperasi sebagai entitas asli. Token ini menawarkan throughput tinggi, biaya rendah, konfigurasi kepatuhan, dan kemampuan program on-chain asli menggunakan panggilan API untuk swap atom dan konfigurasi biaya kustom.
Efisiensi Biaya: SaucerSwap memanfaatkan struktur biaya rendah dan didenominasi USD Hedera untuk menyediakan transaksi yang hemat biaya. Hal ini terutama menguntungkan selama periode peningkatan pemanfaatan jaringan, karena menghindari biaya-biaya gas yang dilarang khas berinteraksi dengan dApps pada jaringan lapisan-1 lainnya.
Kinerja: Transaksi di SaucerSwap mencapai finalitas dalam waktu 3-5 detik. Waktu transaksi cepat ini mengoptimalkan UX dan membantu meminimalkan tergelincir pada eksekusi perdagangan.
Perlawanan MEV: Algoritma konsensus hashgraph, yang menggunakan protokol gosip dan pemungutan suara virtual, membatalkan ancaman Nilai Ekstrak Maksimal (Maximal Extractable Value MEV). Ini menjamin pemesanan transaksi yang adil dan meniadakan risiko yang berjalan di depan.
Inisiatif Imbalan Beralih Likuiditas (LARI): Fitur ini mendorong LP dengan mensejajarkan imbalan dengan efisiensi likuiditas yang disediakan. Hadiah dapat didistribusikan dalam HBAR dan / atau token HTS apa pun.
Keramahtamahan Pengguna: SaucerSwap menawarkan aplikasi web intuitif yang menggabungkan strategi volatilitas untuk penyediaan likuiditas yang ramping, analisis fokus pengguna, dan banyak lagi.
Dukungan Yayasan HBAR: Dengan dukungan dari HBAR Foundation, SaucerSwap bertujuan untuk keberlanjutan dan pembangunan jangka panjang.
Peningkatan Hasil: Fitur unik adalah pembungkus HBAR bantalan hasil, yang menciptakan hadiah tambahan bagi peserta protokol.
Mekanisme Pengalihan Biaya: Seperenam dari semua biaya swap disalurkan ke pembelian kembali token SAUCE, bertujuan untuk meningkatkan utilitasnya di dalam ekosistem.
SaucerSwap V1 didasarkan pada produk konstan Uniswap V2. Ini memungkinkan siapa pun untuk menyimpan nilai yang sama dari dua token HTS ke dalam kolam likuiditas dalam pertukaran token LP. Ketika pengguna melakukan perdagangan di kolam likuiditas ini, jumlah kedua token berubah, tetapi produk mereka tetap konstan. Mekanisme ini secara otomatis menyesuaikan harga token berdasarkan penawaran dan permintaan, tanpa memerlukan buku pesanan terpusat atau perantara. Formula produk konstan, xy=k, menawarkan penyelesaian langsung dengan harga yang ditentukan oleh rasio cadangan token di kolam.
Yield farming di SaucerSwap V1 memungkinkan penyedia likuiditas untuk mempertaruhkan token LP mereka dalam kontrak Masterchef untuk mendapatkan imbalan ganda baik dalam HBAR maupun SAUCE. Imbalan sebanding dengan ukuran saham penyedia likuiditas, relatif terhadap total aset yang dipertaruhkan di kolam renang, dan dipengaruhi oleh berat keseluruhan emisi.
SaucerSwap V2 dibangun berdasarkan prinsip AMM likuiditas terkonsentrasi Uniswap V3, memungkinkan penyedia likuiditas (LPS) untuk menentukan kisaran harga kustom untuk pasangan token HBAR dan HTS mereka. Posisi individu digabungkan menjadi satu kumpulan, membentuk kurva komposit untuk pengguna perdagangan melawan. Hasilnya adalah efisiensi modal yang meningkat dan mengurangi tergelincir pada eksekusi perdagangan dibandingkan dengan SaucerSwap V1. Struktur biaya multi-ikat juga diperkenalkan dalam V2, memungkinkan LP dikompensasi dengan tepat untuk mengambil berbagai tingkat risiko.
Likuiditas-Aligned Reward Initiative (LARI) menawarkan insentif token SaucerSwap V2 LPs untuk kontribusi likuiditas mereka yang efisien. Diaktifkan saat menciptakan posisi V2, LARI mengalokasikan imbalan sesuai dengan ukuran dan efektivitas likuiditas yang disumbangkan. Hadiah ini secara otomatis didistribusikan melalui airdrop pada akhir zaman dua minggu. Selain itu, LARI dapat dikonfigurasi untuk memancarkan sejumlah token HTS untuk setiap kumpulan. Hal ini memungkinkan proyek untuk menyesuaikan kampanye untuk kolam likuiditas mereka, memberikan LP dengan token protokol mereka.
Dalam ekosistem SaucerSwap, Infinity Pool memungkinkan pengambilan token SAUCE satu sisi. Setelah memasukkan saus ke dalam kolam, peserta menerima tanda terima yang dikenal sebagai XSAUCE. Tingkat konversi antara SAUCE dan XSAUCE diinisialisasi pada 1:1 dan dirancang untuk meningkat dari waktu ke waktu. Pertumbuhan ini diaktifkan dengan penggabungan otomatis di Infinity Pool, didorong oleh pembelian kembali SAUCE dan alokasi dari kontrak Masterchef.
Yield dalam Kolam Infinity berasal dari tiga sumber berbeda:
Biaya Tukar: Biaya 1/6 dikumpulkan oleh protokol dari semua kumpulan likuiditas SaucerSwap V1 dan V2.
Emisi Pertanian: 30% dari devcut kontrak Masterchef, saat ini ditetapkan 17,30 SAUCE per menit.
HBAR Native Staking Rewards: HBAR, yang bukan token HTS, dibuat kompatibel dengan SaucerSwap melalui kontrak cerdas yang membungkusnya ke WHBAR. Seluruh saldo HBAR kontrak ini dipertaruhkan secara proxy ke node yang telah ditentukan dan diizinkan di jaringan Hedera untuk tujuan mendapatkan hadiah bukti saham. Hal ini diaktifkan oleh kurangnya kondisi pemotongan Hedera dan periode penguncian. Hadiah yang diperoleh di HBAR kemudian ditukar ke token SAUCE melalui mekanisme pembelian kembali harian. Saat ini, kontrak WHBAR memegang sekitar 200 juta HBAR, dan APR saham untuk Hedera ditutup 2,5%.
Organisasi otonom terdesentralisasi SaucerSwap (DAO) memainkan peran penting dalam mengatur aspek-aspek tertentu dari protokol SaucerSwap, terutama yang terkait dengan alokasi token tata kelola (SAUCE), peningkatan protokol, dan keputusan mengenai pengembangan protokol dan ekosistem.
Protokol SaucerSwap beroperasi secara otonom sebagai serangkaian kontrak cerdas yang gigih dan tidak dapat diperbarui yang membentuk pembuat pasar otomatis (AMM), tanpa otoritas pemerintahan pusat. Meskipun demikian, Saucer Swap DAO, melalui pengambilan keputusan kolektif dari anggota komunitasnya yang memegang token SAUCE, mempengaruhi dan memandu pengembangan dan tata kelola protokol.
Fungsi utama tata kelola DAO SaucerSwap termasuk pemungutan suara pada proposal terkait peningkatan protokol, perubahan parameter protokol, kesesuaian insentif, dan keputusan penting lainnya yang mempengaruhi ekosistem SaucerSwap. Anggota masyarakat dapat mengajukan dan memberikan suara atas usulan yang jika disetujui akan dilaksanakan sesuai dengan peraturan pemerintahan DAO.
SAUCE adalah token asli dari Protokol Swap Saucer, dibuat dan dikelola melalui Layanan Token Hedera (Hedera Token Service HTS).
Token ID: 0.0.731861
EVM Alamat: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5
SAUCE adalah representasi yang dapat ditransfer dari fungsi utilitas yang ditunjuk yang diuraikan dalam kode protokol SaucerSwap. Fungsi-fungsi ini termasuk tata kelola pemerintahan, likuiditas, dan staking.
Pemerintahan: SAUCE akan berfungsi sebagai kekuatan pemungutan suara di SaucerSwap DAO, memungkinkan pemegang token untuk membuat dan memilih proposal yang mempengaruhi ekosistem. Proposal ini mencakup peningkatan protokol, penyesuaian parameter, kesesuaian insentif, dan keputusan penting lainnya.
Likuiditas: Kontrak cerdas Masterchef, berfungsi sebagai rekening perbendaharaan dan kunci pasokan untuk SAUCE, mengatur pencetakan dan distribusinya. SAUCE yang dicetak oleh kontrak ini digunakan untuk mendorong penyediaan likuiditas pada SaucerSwap V1 (pertanian hasil) dan SaucerSwap V2 (LARI).
Staking: token SAUCE memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam aktivitas staking, menawarkan mereka bagian dari biaya perdagangan V1 dan V2, hadiah staking asli HBAR, dan emisi melalui mekanisme pembelian kembali otomatis.
Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dokumen Inggris.
Saucer Swap V1 dikerahkan ke jaringan utama Hedera pada Agustus 2022. Sementara itu, dana hibah sebesar 20 million HBAR grant diamankan dari Yayasan HBAR yang dialokasikan untuk insentif pertambangan likuiditas. Kemitraan strategis diformalisasi dengan kontributor ekosistem HeadStarter dan Stader Labs melalui pembentukan Hashgraph DeFi Alliance (HDA). Selain itu, protokol SaucerSwap telah menjalani banyak audit oleh perusahaan keamanan terkemuka Hacken dan Omniscia. Setelah beta publik yang sukses di testnet, Saucer Swap V2 diluncurkan pada November 2023.
Pada Februari 2024, SaucerSwap memegang pangsa pasar mayoritas di antara protokol Hedera DeFi, yang dibuktikan dengan metrik berikut:
Total Nilai Terkunci (TVL): $120 juta
Saldo Kontrak HBAR Terbungkus: 230 juta HBAR
Volume Perdagangan Kumulatif: $550 juta
Peristiwa Tukar Kumulatif: 3 juta
Jumlah Kumpulan Likuiditas: 800+
Metrik ini adalah perkiraan dan berfungsi sebagai indikator kinerja utama, menyoroti keberadaan pasar protokol dan efisiensi operasional.
