Overzicht
Last updated
Last updated
SaucerSwap is een gedecentraliseerd protocol op het Hedera-netwerk, dat peer-to-peer cryptocurrency-uitwisseling van HBAR- en HTS-tokens mogelijk maakt. Het geeft prioriteit aan weerstand tegen censuur, veiligheid en zelfbeheersing, en functioneert zonder de noodzaak van vertrouwde tussenpersonen die selectief de toegang kunnen beperken.
SaucerSwap integreert met de Hedera Token Service (HTS), bereikt door het aanpassen van Uniswap slimme contracten om te communiceren met de Hedera Smart Contract Service (HSCS) via EVM-precompiles. Dit zorgt voor een snelle doorvoer, snelle transactietijden en een goedkope, in Amerikaanse dollar luidende vergoedingenstructuur. De architectuur van Hedera zorgt ook voor een eerlijke transactievolgorde op SaucerSwap, waardoor de mogelijkheid van MEV-aanvallen die te zien zijn in op Ethereum gebaseerde protocollen zoals Uniswap teniet wordt gedaan.
Er zijn momenteel twee versies van het SaucerSwap-protocol, evenals een nieuw uitzetproduct; die allemaal parallel werken.
HTS-standaard: In tegenstelling tot ERC-20-tokens, die slimme contracten zijn, werken HTS-tokens als native entiteiten. Deze tokens bieden hoge doorvoer, lage kosten, compliance-configuraties en native on-chain programmeerbaarheid met behulp van API-aanroepen voor atomaire swaps en configuratie van aangepaste kosten.
Kostenefficiëntie: SaucerSwap maakt gebruik van Hedera's lage, in USD luidende vergoedingenstructuur om kosteneffectieve transacties aan te bieden. Dit is vooral voordelig tijdens periodes van verhoogd netwerkgebruik, omdat het de hoge kosten voor gas vermijdt die typisch zijn voor interactie met dApps op andere laag-1-netwerken.
Prestaties: Transacties op SaucerSwap worden binnen 3-5 seconden definitief. Deze snelle transactietijden optimaliseren de UX en helpen slippen bij de uitvoering van transacties te minimaliseren.
MEV-resistentie: het hashgraph-consensusalgoritme, dat gebruik maakt van een roddelprotocol en virtueel stemmen, maakt de dreiging van de maximale extraheerbare waarde (Maximal Extractable Value MEV) teniet. Dit garandeert een eerlijke transactiebestelling en elimineert front-running risico's.
Liquidity-Aligned Reward Initiative (LARI): Deze functie stimuleert LP's door beloningen af te stemmen op de efficiëntie van de verstrekte liquiditeit. Beloningen kunnen worden verdeeld in HBAR en/of HTS-tokens.
Gebruiksvriendelijk: SaucerSwap biedt een intuïtieve webapp die volatiliteitsstrategieën bevat voor gestroomlijnde liquiditeitsvoorziening, gebruikersgerichte analyses en meer.
Ondersteuning van de HBAR Foundation: Met steun van de HBAR Foundation streeft SaucerSwap naar duurzaamheid en ontwikkeling op de lange termijn.
Opbrengstverbetering: Een uniek kenmerk is de opbrengstdragende HBAR-verpakking, die extra beloningen creëert voor deelnemers aan het protocol.
Fee Switch-mechanisme: Een zesde van alle swapkosten wordt gekanaliseerd naar de terugkoop van SAUCE-tokens, gericht op het vergroten van het nut ervan binnen het ecosysteem.
SaucerSwap V1 is gebaseerd op het Uniswap V2-constante product AMM. Hiermee kan iedereen een gelijke waarde van twee HTS-tokens in een liquiditeitspool storten in ruil voor LP-tokens. Wanneer een gebruiker in deze liquiditeitspool handelt, veranderen de hoeveelheden van beide tokens, maar hun product blijft constant. Dit mechanisme past automatisch de prijs van tokens aan op basis van vraag en aanbod, zonder dat een gecentraliseerd orderboek of tussenpersoon nodig is. De constante productformule, xy=k, biedt onmiddellijke afwikkeling tegen een prijs die wordt bepaald door de verhouding van de tokenreserves in de pool.
Met opbrengstlandbouw in SaucerSwap V1 kunnen liquiditeitsverschaffers hun LP-tokens inzetten in het Masterchef-contract om dubbele beloningen te verdienen in zowel HBAR als SAUCE. Beloningen zijn evenredig met de omvang van het belang van de liquiditeitsverschaffer, in verhouding tot de totale ingezette activa in de pool, en worden beïnvloed door het gewicht van de totale emissies van de pool.
SaucerSwap V2 bouwt voort op de principes van Uniswap V3's geconcentreerde liquiditeits-AMM, waardoor liquiditeitsverschaffers (LP's) aangepaste prijsbereiken kunnen specificeren voor hun HBAR- en HTS-tokenparen. Individuele posities worden samengevoegd in één enkele pool en vormen een samengestelde curve waar gebruikers tegen kunnen handelen. Het resultaat is een verhoogde kapitaalefficiëntie en minder slip bij de uitvoering van transacties in vergelijking met SaucerSwap V1. In V2 wordt ook een gelaagde vergoedingsstructuur geïntroduceerd, waardoor LP's op passende wijze worden gecompenseerd voor het nemen van verschillende mate van risico.
Het Liquidity-Aligned Reward Initiative (LARI) biedt SaucerSwap V2 LP's symbolische prikkels voor hun efficiënte liquiditeitsbijdragen. LARI wordt geactiveerd bij het creëren van een V2-positie en wijst beloningen toe in overeenstemming met de omvang en effectiviteit van de bijgedragen liquiditeit. Deze beloningen worden aan het einde van een periode van twee weken automatisch via airdrop verdeeld. Bovendien kan LARI worden geconfigureerd om een willekeurig aantal HTS-tokens voor elke pool uit te zenden. Hierdoor kunnen projecten campagnes afstemmen op hun liquiditeitspools, waarbij LP's worden beloond met hun protocoltoken.
Binnen het SaucerSwap-ecosysteem maakt de Infinity Pool eenzijdige staking van het SAUCE-token mogelijk. Bij het storten van SAUCE in de pool ontvangen deelnemers een ontvangstbewijs dat bekend staat als xSAUCE. De conversieratio tussen SAUCE en xSAUCE is geïnitialiseerd op 1:1 en is ontworpen om in de loop van de tijd te stijgen. Deze groei wordt mogelijk gemaakt door automatische samenstelling in de Infinity Pool, aangewakkerd door SAUCE-terugkopen en toewijzingen uit het Masterchef-contract.
De opbrengst in de Infinity Pool is afgeleid van drie verschillende bronnen:
Swapkosten: Een vergoeding van 1/6 die door het protocol wordt geïnd uit alle SaucerSwap V1- en V2-liquiditeitspools.
Bedrijfsemissies: 30% van de devcut van het Masterchef-contract, momenteel vastgesteld op 17,30 SAUCE per minuut.
HBAR Native Staking Rewards: HBAR, dat geen HTS-token is, is compatibel gemaakt met SaucerSwap via een slim contract dat het in WHBAR verpakt. Het volledige HBAR-saldo van dit contract wordt proxy-staken naar een aangewezen, geautoriseerd knooppunt op het Hedera-netwerk met als doel het verdienen van proof-of-stake-beloningen. Dit wordt mogelijk gemaakt door Hedera's gebrek aan strenge voorwaarden en lock-up-perioden. Beloningen die zijn opgebouwd in HBAR worden vervolgens omgezet in SAUCE-tokens via een dagelijks terugkoopmechanisme. Momenteel omvat het WHBAR-contract ongeveer 200 miljoen HBAR, en de stakende APR voor Hedera is beperkt tot 2,5%.
De gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) van SaucerSwap speelt een cruciale rol bij het besturen van bepaalde aspecten van het SaucerSwap-protocol, met name die gerelateerd aan de toewijzing van governance-tokens (SAUCE), protocolupgrades en beslissingen met betrekking tot de ontwikkeling en het ecosysteem van het protocol.
Het SaucerSwap-protocol werkt autonoom als een reeks aanhoudende, niet-opwaardeerbare slimme contracten die een geautomatiseerde marktmaker (AMM) vormen, zonder een centrale bestuursautoriteit. Niettemin beïnvloedt en begeleidt de SaucerSwap DAO, via de collectieve besluitvorming van zijn gemeenschapsleden die SAUCE-tokens bezitten, de ontwikkeling en het bestuur van het protocol.
Belangrijke bestuursfuncties van de SaucerSwap DAO zijn onder meer het stemmen over voorstellen met betrekking tot protocolupgrades, wijzigingen in protocolparameters, afstemming van prikkels en andere belangrijke beslissingen die van invloed zijn op het SaucerSwap-ecosysteem. Leden van de gemeenschap kunnen voorstellen indienen en erover stemmen, die, indien goedgekeurd, worden uitgevoerd in overeenstemming met de bestuursregels van de DAO.
SAUCE is het native token van het SaucerSwap Protocol, gemaakt en beheerd via de Hedera Token Service (HTS).
Token ID: 0.0.731861
EVM adres: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5
SAUCE is een overdraagbare weergave van aangewezen nutsfuncties die zijn beschreven in de code van het SaucerSwap-protocol. Deze functies omvatten bestuur, liquiditeit en staking.
Bestuur: SAUCE zal dienen als stemrecht in de SaucerSwap DAO, waardoor tokenhouders voorstellen kunnen creëren en erover kunnen stemmen die van invloed zijn op het ecosysteem. Deze voorstellen omvatten protocolupgrades, parameteraanpassingen, afstemming van prikkels en andere belangrijke beslissingen.
Liquiditeit: Het slimme contract van Masterchef, dat zowel als schatkistrekening als als leveringssleutel voor SAUCE dient, regelt het slaan en distribueren ervan. SAUCE die door dit contract wordt geslagen, wordt gebruikt om de liquiditeitsverstrekking op SaucerSwap V1 (yield farm) en SaucerSwap V2 (LARI) te stimuleren.
Staking: Met SAUCE-tokens kunnen gebruikers deelnemen aan staking-activiteiten, waarbij ze een deel van de V1- en V2-handelskosten, HBAR native staking-beloningen en emissies krijgen via een geautomatiseerd terugkoopmechanisme.
Zie de Engelse documenten voor meer informatie.
SaucerSwap V1 werd in augustus 2022 ingezet op het Hedera-mainnet. Tegelijkertijd werd een 20 million HBAR grant verkregen van de HBAR Foundation, toegewezen voor stimuleringsmaatregelen voor liquiditeitsmijnbouw. Strategische partnerschappen werden geformaliseerd met de ecosysteembijdragers HeadStarter en Stader Labs door de vorming van de Hashgraph DeFi Alliance (HDA). Bovendien heeft het SaucerSwap-protocol talloze audits ondergaan door de toonaangevende beveiligingsbedrijven Hacken en Omniscia. Na een succesvolle openbare bèta op het testnet werd SaucerSwap V2 in november 2023 gelanceerd.
Sinds februari 2024 heeft SaucerSwap een meerderheidsmarktaandeel onder de Hedera DeFi-protocollen, zoals blijkt uit de volgende statistieken:
Totale waarde vergrendeld (TVL): $ 120 miljoen
Verpakt HBAR-contractsaldo: 230 miljoen HBAR
Cumulatief handelsvolume: $550 miljoen
Cumulatieve swapgebeurtenissen: 3 miljoen
Aantal liquiditeitspools: 800+
Deze statistieken zijn bij benadering en dienen als belangrijke prestatie-indicatoren, die de marktaanwezigheid en operationele efficiëntie van het protocol benadrukken.
