Visión General
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SaucerSwap es un protocolo descentralizado en la red Hedera, que permite el intercambio de criptomonedas entre pares de HBAR y HTS tokens. Prioriza la resistencia a la censura, la seguridad y la autocustodia, y funciona sin necesidad de intermediarios de confianza que puedan restringir selectivamente el acceso.
SaucerSwap se integra con el Hedera Token Service (HTS), lo que se consigue modificando los contratos inteligentes Uniswap para que interactúen con el Hedera Smart Contract Service (HSCS) a través de precompilaciones EVM. Esto permite un rendimiento rápido, tiempos de transacción rápidos y una estructura de tarifas de bajo coste denominada en dólares estadounidenses. La arquitectura de Hedera también garantiza un orden justo de las transacciones en SaucerSwap, lo que anula la posibilidad de ataques MEV vistos en protocolos basados en Ethereum como Uniswap.
Actualmente existen dos versiones del protocolo SaucerSwap, así como un novedoso producto de apuestas; todos ellos funcionan en paralelo.
Estándar HTS: A diferencia de los tokens ERC-20, que son contratos inteligentes, los HTS tokens operan como entidades nativas. Estos tokens ofrecen un alto rendimiento, comisiones bajas, configuraciones de conformidad y programabilidad nativa en la cadena mediante llamadas a la API para intercambios atómicos y configuración de comisiones personalizadas.
Rentabilidad: SaucerSwap aprovecha la estructura de tarifas bajas y denominadas en USD de Hedera para proporcionar transacciones rentables. Esto es especialmente ventajoso durante los períodos de mayor utilización de la red, ya que evita las tarifas de gas prohibitivas típicas de la interacción con dApps en otras redes de capa 1.
Rendimiento: Las transacciones en SaucerSwap finalizan en 3-5 segundos. Estos rápidos tiempos de transacción optimizan la experiencia del usuario y ayudan a minimizar los retrasos en la ejecución de las operaciones.
Resistencia al MEV: El algoritmo de consenso hashgraph, que utiliza un protocolo de cotilleo y votación virtual, anula la amenaza del Valor Máximo Extraíble (Maximal Extractable Value MEV). Esto garantiza un ordenamiento justo de las transacciones y anula los riesgos de front-running.
Liquidity-Aligned Reward Initiative (LARI): Esta característica incentiva a los LP alineando las recompensas con la eficiencia de la liquidez proporcionada. Las recompensas pueden distribuirse en HBAR y/o HTS tokens.
Facilidad de uso: SaucerSwap ofrece una aplicación web intuitiva que incorpora estrategias de volatilidad para agilizar la provisión de liquidez, análisis centrados en el usuario y mucho más.
Apoyo de la Fundación HBAR: Con el respaldo de la HBAR Foundation, SaucerSwap aspira a la sostenibilidad y el desarrollo a largo plazo.
Aumento del rendimiento: Una característica única es la envoltura HBAR de rendimiento, que crea recompensas adicionales para los participantes del protocolo.
Mecanismo de cambio de comisiones: Una sexta parte de todas las comisiones de intercambio se canalizan hacia la recompra de tokens SAUCE, con el objetivo de mejorar su utilidad dentro del ecosistema.
SaucerSwap V1 se basa en el producto constante Uniswap V2 AMM. Permite a cualquiera depositar el mismo valor de dos HTS tokens cualesquiera en un fondo de liquidez a cambio de LP tokens. Cuando un usuario realiza una operación en este fondo de liquidez, las cantidades de ambos tokens cambian, pero su producto permanece constante. Este mecanismo ajusta automáticamente el precio de los tokens en función de la oferta y la demanda, sin necesidad de un libro de pedidos centralizado ni de intermediarios. La fórmula de producto constante, xy=k, ofrece una liquidación inmediata a un precio determinado por la proporción de reservas de tokens en el pool.
La agricultura de rendimiento en SaucerSwap V1 permite a los proveedores de liquidez apostar sus tokens LP en el contrato Masterchef para ganar recompensas duales tanto en HBAR como en SAUCE. Las recompensas son proporcionales al tamaño de la apuesta del proveedor de liquidez, en relación con el total de activos apostados en el pool, e influidas por el peso del pool en las emisiones totales.
SaucerSwap V2 se basa en los principios de la liquidez concentrada AMM de Uniswap V3, permitiendo a los proveedores de liquidez (LP) especificar rangos de precios personalizados para sus pares de HBAR y HTS tokens. Las posiciones individuales se agregan en un único grupo, formando una curva compuesta con la que los usuarios pueden operar. El resultado es una mayor eficiencia del capital y un menor deslizamiento en la ejecución de las operaciones en comparación con SaucerSwap V1. En la V2 también se ha introducido una estructura de comisiones de varios niveles, que permite compensar adecuadamente a los LP por asumir distintos grados de riesgo.
La Iniciativa de Recompensa de Liquidez Alineada (LARI) ofrece a los LP de SaucerSwap V2 incentivos simbólicos por sus eficientes contribuciones de liquidez. Activada al crear una posición V2, LARI asigna recompensas de acuerdo con el tamaño y la eficacia de la liquidez aportada. Estas recompensas se distribuyen automáticamente vía airdrop al final de las épocas de dos semanas. Además, LARI puede configurarse para emitir cualquier número de HTS tokens para cada pool. Esto permite a los proyectos personalizar las campañas para sus pools de liquidez, recompensando a los LPs con su token de protocolo.
Dentro del ecosistema SaucerSwap, el Infinity Pool permite la apuesta unilateral del token SAUCE. Al depositar SAUCE en el fondo, los participantes reciben un token de recepción conocido como xSAUCE. La tasa de conversión entre SAUCE y xSAUCE se inicializó en 1:1 y está diseñada para aumentar con el tiempo. Este crecimiento es posible gracias a la capitalización automática en Infinity Pool, alimentada por las recompras de SAUCE y las asignaciones del contrato Masterchef.
El rendimiento de la Infinity Pool procede de tres fuentes distintas:
Tasas de intercambio: Una comisión de 1/6 recaudada por el protocolo de todos los pools de liquidez SaucerSwap V1 y V2.
Emisiones de granja: 30% del devcut del contrato Masterchef, actualmente fijado en 17,30 SAUCE por minuto.
Recompensas de estaca nativas de HBAR: HBAR, que no es un token HTS, se hace compatible con SaucerSwap a través de un contrato inteligente que lo envuelve en WHBAR. Todo el saldo de HBAR de este contrato se deposita en un nodo designado y autorizado de la red de Hedera con el fin de obtener recompensas de prueba de apuesta. Esto es posible gracias a que Hedera no impone condiciones de recorte ni periodos de bloqueo. Las recompensas acumuladas en HBAR se canjean por tokens SAUCE a través de un mecanismo de recompra diaria. En la actualidad, el contrato WHBAR cuenta con unos 200 millones de HBAR, y la TAE para Hedera está limitada al 2,5%.
La organización autónoma descentralizada (DAO) de SaucerSwap desempeña un papel vital en el gobierno de ciertos aspectos del protocolo SaucerSwap, en particular los relacionados con la asignación de tokens de gobernanza (SAUCE), las actualizaciones del protocolo y las decisiones relativas al desarrollo y el ecosistema del protocolo.
El protocolo SaucerSwap funciona de forma autónoma como un conjunto de contratos inteligentes persistentes y no actualizables que forman un creador de mercado automatizado (AMM), sin una autoridad de gobierno central. No obstante, la DAO de SaucerSwap, a través de la toma de decisiones colectiva de los miembros de su comunidad que poseen tokens SAUCE, influye y guía el desarrollo y la gobernanza del protocolo.
Las funciones clave de gobernanza de la DAO de SaucerSwap incluyen la votación de propuestas relacionadas con actualizaciones del protocolo, cambios en los parámetros del protocolo, alineación de incentivos y otras decisiones significativas que afectan al ecosistema de SaucerSwap. Los miembros de la comunidad pueden presentar y votar propuestas que, si se aprueban, se ejecutan de acuerdo con las normas de gobierno de la DAO.
SAUCE es el token nativo del protocolo SaucerSwap, creado y gestionado a través del Hedera Token Service (HTS).
Token ID: 0.0.731861
EVM Dirección: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5
SAUCE es una representación transferible de las funciones de utilidad designadas en el código del protocolo SaucerSwap. Estas funciones incluyen la gobernanza, la liquidez y las apuestas.
Gobernanza: SAUCE servirá como poder de voto en la DAO de SaucerSwap, permitiendo a los poseedores de tokens crear y votar propuestas que afecten al ecosistema. Estas propuestas abarcan actualizaciones de protocolo, ajustes de parámetros, alineación de incentivos y otras decisiones importantes.
Liquidez: El contrato inteligente Masterchef, que sirve tanto de cuenta de tesorería como de clave de suministro para SAUCE, rige su acuñación y distribución. Los SAUCE acuñados por este contrato se utilizan para incentivar la provisión de liquidez en SaucerSwap V1 (yield farm) y SaucerSwap V2 (LARI).
Estacas: Los tokens SAUCE permiten a los usuarios participar en actividades de staking, ofreciéndoles una parte de las comisiones de trading de V1 y V2, recompensas de staking nativas de HBAR y emisiones a través de un mecanismo de recompra automatizado.
Para más información, consulte los documentos en inglés Docs.
SaucerSwap V1 se desplegó en la red principal de Hedera en agosto de 2022. Al mismo tiempo, la Fundación HBAR concedió una 20 million HBAR grant para incentivar la minería de liquidez. Se formalizaron asociaciones estratégicas con los colaboradores del ecosistema HeadStarter y Stader Labs a través de la formación de la Hashgraph DeFi Alliance (HDA). Además, el protocolo SaucerSwap ha sido sometido a numerosas auditorías por parte de las principales empresas de seguridad Hacken y Omniscia. Tras una exitosa beta pública en la red de pruebas, SaucerSwap V2 se lanzó en noviembre de 2023.
En febrero de 2024, SaucerSwap tiene una cuota de mercado mayoritaria entre los protocolos Hedera DeFi, como demuestran las siguientes métricas:
Valor total bloqueado (TVL): 120 millones de dólares.
Saldo de contratos HBAR envueltos: 230 millones de HBAR.
Volumen de negociación acumulado: 550 millones de dólares
Eventos de swap acumulados: 3 millones
Número de fondos de liquidez: 800+
Estas métricas son aproximadas y sirven como indicadores clave de rendimiento, destacando la presencia en el mercado y la eficiencia operativa del protocolo.
