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SaucerSwap est un protocole décentralisé sur le réseau Hedera, permettant l'échange de cryptocomptes entre pairs de jetons HBAR et HTS. Il accorde la priorité à la résistance à la censure, à la sécurité et à l'autogestion, et fonctionne sans avoir besoin d'intermédiaires de confiance qui pourraient restreindre sélectivement l'accès.
Saucer Swap s'intègre au service Hedera Token (Hedera Token Service HTS), réalisé en modifiant les contrats intelligents Uniswap afin d'interagir avec le service Hedera Smart Contract Service (HSCS) par l'intermédiaire de précompiles EVM. Cela permet un débit rapide, des délais de transaction rapides et une structure tarifaire peu coûteuse, libellée en dollars américains. L'architecture d'Hedera assure également un ordre de transaction équitable sur Saucer Swap, ce qui annule la possibilité d'attaques MEV vues dans des protocoles basés sur Ethereum comme Uniswap.
Il existe actuellement deux versions du protocole Saucer Swap, ainsi qu'un nouveau produit de jalonnement, qui fonctionne toutes en parallèle.
Norme HTS: Contrairement aux jetons ERC-20, qui sont des contrats intelligents, les jetons HTS fonctionnent comme des entités indigènes. Ces jetons offrent un haut débit, des frais peu élevés, des configurations de conformité et une programmation natif en chaîne grâce à des appels API pour des swaps atomiques et la configuration des frais personnalisés.
Rentabilité: Saucer Swap profite de la structure tarifaire peu coûteuse de Hedera pour effectuer des transactions rentables. Cela est particulièrement avantageux pendant les périodes d'utilisation accrue du réseau, car cela évite les frais de gaz prohibitifs caractéristiques d'interaction avec les dApps sur d'autres réseaux de couche 1.
Résultats obtenus: Les transactions sur Saucer Swap atteignent leur finalité en 3 à 5 secondes. Ces délais de transaction rapides optimisent l'UX et contribuent à réduire au minimum les retards dans l'exécution des opérations.
Résistance au MEV: L'algorithme de consensus hashgraph, qui utilise un protocole de commérages et le vote virtuel, annule la menace de la valeur maximale extractible (Maximal Extractable Value MEV). Cela garantit une commande équitable des transactions et annule les risques d'exécution.
Initiative de récompense alignée sur la liquidité (ILA): Cette caractéristique encourage les prêts hypothécaires en alignant les récompenses sur l'efficacité de la liquidité fournie. Les récompenses peuvent être distribuées en jetons HBAR et/ou HTS.
Facilité d'utilisation: SaucerSwap offre une application web intuitive qui intègre des stratégies de volatilité pour simplifier la fourniture de liquidités, des analyses axées sur l'utilisateur, et plus encore.
Soutien de la Fondation HBAR: Avec l'appui de la HBAR Foundation, Saucer Swap vise la durabilité et le développement à long terme.
Amélioration des rendements: Une caractéristique unique est l'emballage HBAR porteur de rendement, qui crée des récompenses supplémentaires pour les participants au protocole.
Mécanisme d'échange de droits: Un sixième de tous les frais d'échange sont acheminés vers des rachats de jetons SAUCE afin d'en accroître l'utilité au sein de l'écosystème.
SoucouperSwap V1 est basé sur le produit constant Uniswap V2 AMM, qui permet à n'importe qui de déposer une valeur égale de deux jetons HTS dans un pool de liquidités en échange de jetons LP. Lorsqu'un utilisateur effectue un échange dans ce pool de liquidités, les quantités des deux jetons changent, mais leur produit demeure constant. Ce mécanisme ajuste automatiquement le prix des jetons en fonction de l'offre et de la demande, sans avoir besoin d'un carnet de commandes centralisé ou d'un intermédiaire. La formule du produit constant, xy=k, offre un règlement immédiat à un prix déterminé par le ratio des réserves symboliques dans le pool.
Le rendement agricole de SaucerSwap V1 permet aux fournisseurs de liquidités de miser leurs jetons LP dans le contrat Masterchef pour obtenir deux récompenses en HBAR et SAUCE. Les récompenses sont proportionnelles à la taille de la participation du fournisseur de liquidités, par rapport au total des stocks, et influencées par le poids des émissions globales du pool.
SaucerSwap V2 s'appuie sur les principes de la MMA de liquidité concentrée de Uniswap V3, permettant aux fournisseurs de liquidités (LP) de préciser les fourchettes de prix sur mesure pour leurs paires de jetons HBAR et HTS. Les positions individuelles sont regroupées en un seul pool, ce qui forme une courbe composite à laquelle les utilisateurs peuvent faire des échanges. Le résultat est une augmentation de l'efficacité des capitaux et une diminution du glissement de l'exécution commerciale par rapport à la V1 SaucerSwap. Une structure tarifaire à plusieurs niveaux est également introduite dans la V2, ce qui permet aux LP d'être convenablement indemnisés en cas de prise de risque plus ou moins élevé.
L'Initiative de récompense alignée sur les liquidités (LARI) offre des incitatifs symboliques SaucerSwap pour leurs contributions de liquidités efficaces. Activé lors de la création d'un poste V2, LARI attribue des récompenses en fonction de l'importance et de l'efficacité de la liquidité fournie. Ces récompenses sont automatiquement distribuées par airdrop à la fin des périodes de deux semaines. De plus, LARI peut être configuré pour émettre n'importe quel nombre de jetons HTS pour chaque pool. Cela permet aux projets d'adapter leurs campagnes à leurs réserves de liquidités, en récompensant les PL avec leur jeton de protocoles.
Au sein de l'écosystème SaucerSwap, l'Infinity Pool permet de jalonner le jeton SAUCE en un seul côté. Au moment de déposer SAUCE dans la piscine, les participants reçoivent un jeton de reçu appelé xSAUCE. Le taux de conversion entre SAUCE et xSAUCE a été initialisé à 1:1 et est conçu pour augmenter avec le temps. Cette croissance est activée par le complément automatique dans le pool Infinity, alimenté par les rachats et les allocations de SAVUE du contrat Masterchef.
Le rendement du pool Infinity provient de trois sources distinctes :
Frais de swap: Taxe de 1/6 perçue par le protocole auprès de tous les pools de liquidités de Saucer Swap V1 et V2.
Émissions agricoles: 30 % de la part du contrat de Masterchef, actuellement fixée à 17,30 SAUCE par minute.
HBAR Native Staking Rewards: HBAR, qui n'est pas un jeton HTS, est rendu compatible avec Saucer Swap grâce à un contrat intelligent qui l'enroule dans WHBAR. L'ensemble du solde HBAR de ce contrat est rattaché par procuration à un nœud désigné autorisé sur le réseau Hedera afin d'obtenir des récompenses de preuve d'achat. Cela est permis par l'absence de conditions d'écrasement et de périodes d'enfermement de Hedera. Les récompenses accumulées dans HBAR sont ensuite échangées en jetons SAUCE au moyen d'un mécanisme de rachat quotidien. Actuellement, le contrat WHBAR détient environ 200 millions de HBAR, et l'APR de jalonnement pour Hedera est plafonné à 2,5 %.
L'organisation autonome décentralisée SaucerSwap joue un rôle essentiel dans la gouvernance de certains aspects du protocole SaucerSwap, en particulier ceux liés à l'attribution de jetons de gouvernance, à la mise à niveau des protocoles et aux décisions concernant le développement et l'écosystème du protocole.
Le protocole SaucerSwap fonctionne de manière autonome comme un ensemble de contrats intelligents persistants et non extensibles qui forment un fabricant automatique de marché (AMM), sans autorité centrale. Néanmoins, le DAO SaucerSwap, par la prise de décisions collectives de ses membres de la communauté qui détiennent des jetons SAUCE, influence et oriente le développement et la gouvernance du protocole.
Les principales fonctions de gouvernance du DAO de SaucerSwap comprennent le vote sur des propositions relatives à l'amélioration des protocoles, à la modification des paramètres du protocole, à l'alignement des mesures incitatives et à d'autres décisions importantes qui ont une incidence sur l'écosystème de SaucerSwap. Les membres de la communauté peuvent soumettre et voter des propositions qui, si elles sont approuvées, sont exécutées conformément aux règles de gouvernance du DAO.
SAUCE est le jeton natif du protocole Scucer Swap, créé et géré par le service de jeton Hedera (Hedera Token Service HTS).
Token ID: 0.0.731861
EVM Adresse: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5
SAUCE est une représentation transférable des fonctions utilitaires désignées décrites dans le code du protocole SaucerSwap. Ces fonctions comprennent la gouvernance, la liquidité et le jalonnement.
Gouvernance: Le SAUCE servira de pouvoir de vote au sein du DAO de SaucerSwap, ce qui permettra aux détenteurs de jetons de créer et de voter des propositions touchant l'écosystème. Ces propositions comprennent les mises à niveau des protocoles, les ajustements des paramètres, l'alignement des mesures incitatives et d'autres décisions importantes.
Liquidités: Le contrat intelligent Masterchef, qui sert à la fois de compte de trésorerie et de clé d'approvisionnement pour SAUCE, régit son encaissement et sa distribution. Les SAUCE encaissées par le présent contrat sont utilisées pour encourager la fourniture de liquidités sur SaucerSwap V1 (ferme à rendement) et SaucerSwap V2 (LARI).
Staking: Les jetons SAUCE permettent aux utilisateurs de participer à des activités de jalonnement, en leur offrant une part des droits d'échange V1 et V2, des récompenses de jalonnement originales HBAR et des émissions grâce à un mécanisme de rachat automatisé.
Pour de plus amples renseignements, voir les documents anglais.
Saucer Swap V1 a été déployé sur le réseau principal de Hedera en août 2022. Parallèlement, une 20 million HBAR grant a été obtenue de la Fondation HBAR pour l'extraction de liquidités. Des partenariats stratégiques ont été officialisés avec les fournisseurs d'écosystèmes HeadStarter et Stader Labs grâce à la formation de l'Hashgraph DeFi Alliance (HDA). De plus, le protocole « Saucer Swap » a fait l'objet de nombreuses vérifications effectuées par les principales sociétés de sécurité Hacken et Omniscia. Après une bêta publique réussie sur le testnet, "SaucerSwap" V2 a été lancé en novembre 2023.
En février 2024, Saucer Swap détenait une part de marché majoritaire parmi les protocoles Hedera DeFi, comme en témoignent les paramètres suivants :
Valeur totale verrouillée (TVL): 120 millions de dollars
HBAR enveloppé Solde du contrat: 230 millions HBAR
Volume cumulatif des opérations: 550 millions de dollars
Événements cumulatifs d'échange: 3 million
Nombre de réserves de liquidités: 800+
Ces paramètres sont approximatifs et servent d'indicateurs clés de rendement, soulignant la présence sur le marché et l'efficacité opérationnelle du protocole.
