概览

SaucerSwap是Hedera网络上的分散协议,可实现HBAR和HTS令牌的点对点加密货币交换。 它优先考虑审查阻力,安全和自我监管,并且不需要选择性地限制访问的可信中介。

SaucerSwap与Hedera令牌服务(Hedera Token Service HTS)集成,通过修改Uniswap智能合约,通过EVM预编译与Hedera智能合约服务(Hedera Smart Contract Service HSCS)进行交互。 这允许快速吞吐量,快速交易时间和低成本的美元计价费用结构。 Hedera的架构还确保了SaucerSwap上的公平交易订单,这消除了在以太坊为基础的协议(如Uniswap)中发生的MEV攻击的可能性。

目前有两种版本的SaucerSwap协议,以及一种新的押注产品; 所有这些协议都并行运行。

独特优势

  • HTS标准: 与智能合约ERC-20令牌不同,HTS令牌作为本地实体运行。 这些令牌提供高吞吐量,低费用,合规配置和原生链上可编程性,使用API调用原子交换和自定义费用的配置。

  • 成本效益: SaucerSwap利用Hedera的低美元计价费用结构提供具有成本效益的交易。 这在网络利用率提高的时期尤其有利,因为它避免了与其他第1层网络上与dApp交互的典型成本高昂的天然气费用。

  • 产品性能: SaucerSwap上的交易在3-5秒内完成。 这些快速的交易时间优化了用户体验,并有助于最大限度地减少交易执行的延迟。

  • MEV电阻: hashgraph共识算法使用流言协议和虚拟投票,消除了最大可提取值(Maximal Extractable Value MEV)的威胁。 这保证了公平的交易顺序,并抵消了先行运行的风险。

  • 与流动性挂钩的奖励倡议(LARI): 此功能通过使奖励与提供的流动性效率保持一致来激励LP。 奖励可能以 HBAR 和 / 或任何 HTS 代币的形式分发。

  • 用户友好度: SaucerSwap 提供了一个直观的 Web 应用程序,该应用程序集成了波动策略,用于简化流动性提供、以用户为中心的分析等。

  • HBAR基金会支持: HBAR Foundation的支持下,SaucerSwap旨在实现长期的可持续性和发展。

  • 收益增强: 一个独特的功能是具有收益率的 HBAR 包装器,它为协议的参与者创造了额外的奖励。

  • 费用切换机制: 所有掉期费用的六分之一用于SAUCE代币回购,旨在增强其在生态系统中的效用。

SaucerSwap V1

SaucerSwap V1基于Uniswap V2常数产品AMM。它允许任何人将任何两个HTS令牌的相同价值存入流动性池以换取LP令牌。 当用户在这个流动性池中进行交易时,两种代币的数量都会发生变化,但它们的产品保持不变。 该机制根据供求关系自动调整代币价格,而无需集中订购簿或中介。 恒定积公式xy=k提供即时结算,价格由池中令牌储备的比例决定。

SaucerSwap V1中的收益率养殖允许流动性提供商在Masterchef合同中持有其LP代币,以便在HBAR和SAUCE中获得双重奖励。奖励与流动性提供商的股权规模成正比,相对于池中的总押金资产,并受池中总排放权重的影响。

SaucerSwap V2

SaucerSwap V2建立在Uniswap V3集中流动性AMM的原则之上,允许流动性提供商(LP)为其HBAR和HTS令牌对指定自定义价格范围。 单个头寸被聚合到一个池中,形成一个复合曲线供用户交易。 与SaucerSwap V1相比,其结果是提高了资本效率并减少了贸易执行的延迟。 V2还引入了多层次费用结构,允许LP承担不同程度的风险得到适当的补偿。

Liquidity-Aligned Reward Initiative (LARI) 提供 SaucerSwap V2 LP 的令牌奖励,以奖励其高效的流动性贡献。 在创建V2头寸时激活,LARI根据所贡献的流动性的大小和有效性分配奖励。 这些奖励在两周后通过空投自动分配。 此外,可以将 LARI 配置为为为每个池发射任意数量的 HTS 令牌。 这使得项目能够为其流动性池量身定制活动,用协议令牌奖励LP。

单方面的Staking

在SaucerSwap生态系统中,Infinity Pool允许单面押注SAUCE令牌。 在将 SAUCE 存入池中后,参与者将收到一个名为 xSAUCE 的收据令牌。 SAUCE和xSAUCE之间的转换率初始为1:1,旨在随着时间的推移而增加。 这种增长是通过无限池中的自动复合实现的,由主厨合约的SAUCE回购和分配推动。

Infinity Pool 中的产量来自三个不同的来源:

  1. 掉期费用: 协议从所有SaucerSwap V1和V2流动性池收取的1/6费用。

  2. 农场排放: Masterchef合同的30%的devcut,目前设置为每分钟17.30 SAUCE。

  3. HBAR Native Staking Rewards: HBAR不是HTS令牌,它通过智能合约与SaucerSwap兼容,并将其封装到WHBAR中。 该合约的全部 HBAR 余额由 Hedera 网络上的指定许可节点代理持有,以获取权益证明奖励。 这得益于Hedera缺乏切割条件和锁定期。 HBAR中累积的奖励然后通过每日回购机制交换到SAUCE令牌。 目前,WHBAR合同持有约2亿HBAR,Hedera的押金APR上限为2.5%。

治理

SaucerSwap去中心化自治组织(DAO)在管理SaucerSwap协议的某些方面起着至关重要的作用,特别是那些与治理令牌(SAUCE)分配,协议升级以及与协议开发和生态系统有关的决策。

SaucerSwap协议作为一组持久的、不可升级的智能合约自主运行,这些智能合约构成了自动庄家(AMM),没有中央管理机构。 尽管如此,SaucerSwap DAO通过其持有SAUCE令牌的社区成员的集体决策,影响和指导该协议的开发和管理。

SaucerSwap DAO的主要治理职能包括就与协议升级、协议参数更改、激励措施的一致性以及影响SaucerSwap生态系统的其他重要决策相关的提案进行表决。 社区成员可以提交提案并进行投票,如果获得批准,提案将按照DAO的治理规则执行。

代币经济学

SAUCE 是 SaucerSwap 协议的原生令牌,通过 Hedera 令牌服务 (Hedera Token Service HTS) 创建和管理。

  • Token ID: 0.0.731861

  • EVM 联系电话:: 0x00000000000000000000000000000000000b2ad5

SAUCE是SaucerSwap协议代码中概述的指定实用函数的可转移表示。 这些职能包括治理、流动性和抵押。

治理:SAUCE将作为SaucerSwap DAO的投票权,使令牌持有人能够创建并投票影响生态系统的提案。 这些建议包括协议升级、参数调整、激励调整和其他重要决策。

流动资金: Masterchef智能合约既是SAUCE的国库账户,也是SAUCE的供应密钥,负责管理其铸造和分销。 本合同铸造的SAUCE用于激励SaucerSwap V1(收益农场)和SaucerSwap V2(LARI)的流动性提供。

Staking: SAUCE令牌允许用户参与押注活动,通过自动回购机制为他们提供V1和V2交易费,HBAR原生押注奖励和排放份额。

有关更多信息,请参阅英语文档。

历史沿革

SaucerSwap V1于2022年8月部署到Hedera主网。 与此同时,从HBAR基金会获得了20 million HBAR grant,用于流动性采矿奖励。 通过组建Hashgraph DeFi Alliance(HDA),与生态系统贡献者HeadStarterStader Labs正式建立了战略合作伙伴关系。 此外,SaucerSwap协议还经历了领先的安全公司HackenOmniscia的多次审计。 在测试网成功进行公开测试后,SaucerSwap V2于2023年11月推出。

截至2024年二月,SaucerSwap在Hedera DeFi协议中占有大部分市场份额,如下面的指标所示:

  • 总价值锁定(TVL): 1.2 亿美元

  • 包装 HBAR 合约余额: 2.3亿 HBAR

  • 累计交易量: 5.5 亿美元

  • 累计掉期事件: 300万笔交易

  • 流动性池数量: 800+

这些指标是近似值,是关键绩效指标,突出了协议的市场存在和运营效率。

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